师：同学们，上课之前请准备好笔记本、笔以及家庭理财的投资工具、学习报告参考样式。本节课共有四个环节，分别是投资与理财的含义、家庭理财常用的投资工具、评估家庭理财常用投资工具的维度，以及家庭理财策略建议。接下来我们一起进入课堂。首先，请同学们结合课前查阅的资料，说说投资与理财的区别。
生：我们小组觉得，理财就如字面意思，“理”是管理，“财”是财产，管理我们的财产就叫理财。投资则是把自己的资金投放到一定经济领域，希望获得收益或者增值。
师：这位同学说得不错。投资是理财的一部分，投资目的是获取利润，关注收益率高低、流动性等问题。而理财关注的是人的生活本身，包括安排目前生活以及为未来生活做好打算。家庭理财就是对家庭资产进行合理配置，做好家庭理财投资需要更加理性，不能只看投资工具的收益高低来做选择。我们知道投资工具有很多，常见的家庭理财投资工具有哪些呢？
生：有储蓄、债券、基金、股票、保险这5种。
师：下面我们分别来学习这些家庭理财常用的投资工具。先看储蓄，储蓄存款是指个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或存单可支取存款本金和利息，储蓄机构依照规定支付本金和利息。银行储蓄利率较低，与其他投资工具相比，风险低、收益低，但存取灵活，急需用钱时能很快提取，是老百姓普遍的选择。
再看债券，债券是政府、金融机构、工商企业等各类经济主体为筹集资金向投资者发行，并且承诺按一定利率约定期限支付利息，并按约定条件偿还本金的债务凭证，简单说就是借条。如果国家向投资者借钱，便是国债；如果是公司或股份有限公司向投资者借，就叫企业债券或公司债券。流程是借款人通过银行向投资者借款，一定期限后将借款利息还给投资者。一般债券有固定期限，相较于储蓄，资金流动性较差，但收益比银行储蓄高一些，存在一定低风险性。
接着说基金，基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，通过发行基金单位，将社会上投资者手中的钱集中起来，交给专业基金经理投资管理。按照投资对象可分为货币型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金。是不是所有基金收益和风险都一样呢？并非如此，从这四种基金类型的前缀就能猜出风险大小顺序。基金投资品种直接影响收益和风险性，货币、债券型基金收益风险较小，股票型基金收益风险较高。投资品种多的混合型基金一定程度上平摊了风险，风险收益判断为中。此外，买卖基金还会产生一些费用，购买前要了解不同基金的买卖费用。大家可以暂停视频看看5种常见费用。购买基金时，除了看基金品种，购买与赎回的费率等都要仔细算一算才稳妥。总之，基金品种丰富，风险收益属于中等甚至偏高，可以随时赎回。购买基金后，不能像股票一样频繁交易，而应设定好收益目标，做好定投，否则容易追高买入，增加投入成本。
然后是股票，股票是股份公司在筹集资本时向出资人出具的参股凭证。简单说，发行股票是上市公司募集资本的手段，购买股票是个人和机构投资理财的方式，股票可转让买卖，股东凭借它可分享公司利润，就像合伙做生意，把钱给公司，赚了钱一起分，亏了钱共同承担。买入和卖出股票时间间距短，风险收益共同承担。影响股票价格涨跌的因素有公司经营情况、国家政策、市场环境、战争、自然灾害等等。股票在所有投资工具中收益最高，但也伴随着高风险、高流动性，所以购买股票前需要细致学习投资理财知识，持续关注股市行情，要有一定分析能力，切不可盲目跟风。
最后说保险，保险主要分成社保和商保。社保主要项目包括五种，商业险主要分成人身保险和财产保险两大类。社保是国家给人民群众的福利保障，基础且全面覆盖，退休前社保缴纳够一定年份可获终身保障，比如养老保险需累计缴费15年，退休后无需再缴费也能获得保障直至身故。商业保险是投保人根据合同约定向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故，因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时，承担给付保险金责任的商业保险行为。保险与之前说的投资工具差异较大，其功能在于保障而非追求较高利益，注重长期风险管理，不是短期随时变现，所以是低流动率、低风险性，但在家庭理财中不可或缺。商业保险是社会保险的补充，形象地说，社保让你吃得饱，商保让你吃得好。商业保险自愿购买，费用自己承担。现在请小组讨论购买保险需要注意什么。
生：结合查阅资料，我们小组讨论后认为，购买保险需要注意：一、不轻易购买保险，购买前要提前了解保险公司情况；二、购买保险时要读懂条款，与保险公司协商一致；三、购买保险时不要贪便宜，要货比三家；四、不用重复购买同类型的保险。
师：是的，随着社会进步，购买保险已成为家庭投资理财中规避和分担风险的重要手段。购买保险时要留意以上注意事项，少花冤枉钱。接下来，结合刚才介绍的5种投资工具，请同学们讨论一下，可以从哪些维度来评估家庭理财投资工具呢？
生：我们小组认为可以从风险性、收益性、流动性三个维度来评估家庭理财投资工具。
师：这个小组说得很准确。风险性是指理财工具预期收益的不确定性，通常用价格波动性衡量，收益大小和风险大小成正比。流动性是指资产能够以合理价格顺利变现的能力，包括变现时间和变现价格两个维度，通常用t + n到账代表理财工具的变现时间，其中t代表申请变现日期，n代表n日后到账。收益性是指理财工具的投资回报，由于投资回报通常不确定，一般用预期收益表示，它是投资决策的关键，也是家庭理财最为关心的特征。那么5种投资工具的表现如何呢？我们一起来看表格。以储蓄为例，储蓄是低风险、低收益、高流动性。其他4种投资工具该怎么评估呢？请同学们以小组为单位讨论填写。都写好了吗？现在进行小组展示，我们对照看看。债券是低收益、低风险、低流动，基金是中收益、中风险、中流动，股票高收益、高风险、高流动性，保险是低收益、中风险、低流动性。这里要强调，评估结果是相对的，因为影响投资工具的因素较多，大方向一致即可。现在做个小练笔，看这幅三角形图，每个角代表一个特点，分别是低风险、高流动、高收益。请同学们根据刚刚填写的表格，将5种投资工具分别写进三角形区域里。以储蓄为例，储蓄是低风险高流动工具，所以可以定位在这里，离高收益较远。那其他投资工具怎么填呢？大家动动脑筋开始吧。大家都填好了吗？一起来看看，你填的和老师一样吗？经济学中有个不可能三角理论，用中国老话来说就是鱼与熊掌不可兼得。投资工具中，收益性、风险性、流动性三者往往不可兼得，只能在三个维度中找平衡。家庭理财中，需要着重衡量这三者并做出选择。储蓄、债券都属于低风险产品，根据它们的流动性评估，可以将储蓄填在下方一点，债券填在储蓄上方。股票、基金这类风险较高、收益较高的产品，投资收益涨跌像过山车一样惊险，但这类资产流动性好，交易时间可随时买卖或赎回，所以可以把它们填在这里。还有保险，它比较特别，兼具中风险、低收益特点，所以可以放在三角形中间位置。同学们，我们发现今天讲的几种类型里没有高收益、低风险类型的，对吧？没错，市面上几乎没有这种类型的理财产品，高收益和高风险成正比。如果某个金融产品声称高风险、高收益还能随时提取，大家一定要小心，有可能掉进诈骗陷阱。银保监会在2020年提出，没有高回报、低风险的金融产品，高收益意味着高风险，保本高收益就是金融诈骗，承诺保证本金的金融产品收益率超过6%就要打个问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。下面讲讲家庭理财策略建议。选择家庭理财投资工具是为了提高生活品质，规避风险，保障家庭经济生活安全稳定，提升家庭幸福感。这里给大家提一些策略建议。